sinais de troca de Tsp
Perguntas frequentes.
Publicamos as perguntas mais frequentes "Perguntas frequentes" de nossos membros. Se você tiver uma pergunta, analise a nossa lista. Você pode encontrar outras questões sobre as quais você não pensou. Se você não está claro sobre uma resposta ou sua pergunta não está na lista, nós convidamos sua resposta e perguntas adicionais. Obrigado!
Agrupamos nossas perguntas / respostas em 4 categorias por conveniência:
Existem cinco opções de investimento disponíveis para os milhões de funcionários federais. Eles são: (1) Fundo G: Investimentos em títulos públicos, (2) Fundo F: Investimentos no índice de renda fixa, (3) Fundo C: Investimentos no índice de ações ordinárias, (4) Fundo S: Investimentos do Índice de ações de pequena capitalização e ( 5) I Fundo: Investimentos Internacionais de Índice de Ações. Visite nossa página de TSP Funds, que explica cada fundo em detalhes.
Quais são os melhores símbolos de ticker para usar para rastrear os fundos?
Eles são: AGG ou VBMFX para o Fundo F, $ SPX ou VFINX para o Fundo C, $ EWM ou $ DWCPF para o Fundo S e EFA para o Fundo I. Não existe um símbolo de ticker para rastrear o Fundo G.
Nunca investei antes, onde eu começo?
Existem inúmeros recursos na Internet projetados para ajudar a educar novos investidores. Recomendamos que você visite a página Learn About Investing no site da Securites Exchange Commission. Esta página é um ótimo lugar para começar.
Tenho algumas dúvidas sobre como fazer uma transferência do Interfund. Onde eu vou para encontrar essa informação?
Encorajamos você a visitar o site oficial do Plano de Poupança de Economia para funcionários do governo. O URL do seu site é TSP. GOV. Você encontrará tudo o que precisa saber lá.
Quando o mercado está indo forte, devo alocar 100% em um fundo específico ao fazer uma transferência de interfunção no site tsp. gov?
Em geral, nós acreditamos pessoalmente na diversificação. Um investidor deve sempre tentar minimizar o risco, o que significa que nunca coloque todos os seus ovos na mesma cesta. Não podemos recomendar a quantos capital devem trocar. Todos têm seus próprios objetivos financeiros e tolerâncias de risco. Todos são responsáveis por suas próprias decisões financeiras finais. No entanto, apresentaremos nossa opinião sobre o que estamos fazendo em nossa própria conta, nosso raciocínio por trás da nossa decisão e a divisão de porcentagem entre os vários fundos.
Ok, uma vez que você acredita fortemente na diversificação, qual é um bom método que você usaria em seu processo de decisão para atribuir as percentagens entre os fundos?
Na página de membros, avaliamos a atual condição do mercado usando a análise do gráfico técnico. Nós também apresentamos nossa opinião escrevendo comentários técnicos para cada um dos fundos.
Aqui está um exemplo específico: O S & P está atualmente passando por uma pequena tomada de lucro, mas não esperamos que o declínio seja tão significativo. A divergência negativa que mencionamos no boletim da semana passada agora passa a vigorar quando o estoque declina. No entanto, uma vez que a divergência não era uma quantidade extrema, quase não funcionou desde então. Ainda estamos aderindo ao nosso reconhecimento do nível de retração Fibonacci 0.618. Nós iteramos o que afirmamos há duas semanas: "Acreditamos que o S & P marcará um retracement de Fibonacci 0.618 do alto de 2000 para o baixo de 2002. Isso equivale a um movimento para 1253.45 para o índice S & P 500 (cerca de US $ 125.3 para SPY). Este número, usando a alta S & P de 24 de março de 2000, e a baixa de S & P de 10 de outubro de 2002, de 768,67. A diferença entre esses valores é de 784,44 pontos. Multiplicar esse valor em 0,618 dá 484,78 e, em seguida, adicionando isso ao baixo de 2002 768.67 equivale a 1253.45 ". Esse valor também é muito próximo da resistência da linha de tendência no gráfico (veja a linha de tendência azul). Por conseguinte, se o fundo continuar a abordar este nível, definitivamente estaremos interessados em mudar para fundos menos arriscados, provavelmente o F Fund (ticker: AGG) e G Fund. Nossa conclusão da semana passada ainda é válida:. "Por enquanto, prevemos uma retração de curto prazo para evitar a pequena quantidade de divergência de baixa, e então o índice deve aumentar em direção ao nível de Fib de 0,618".
Qual é o período geral de tempo em um determinado fundo (s) antes de mudar para outro (s) fundo (s)?
Não existe uma resposta geral que corresponda a todas as condições. O mercado é uma besta em constante mudança. Se o mercado de ações está tendendo, podemos sugerir que os membros tenham a maioria de suas economias nos fundos de ações. Se o mercado for lateral ou tendendo para baixo, podemos sugerir que os membros tenham a maior parte de suas economias nos fundos G ou F. Quanto tempo eles devem permanecer nesses fundos só é conhecido pelo Sr. Market. Significando, temos que ver uma mudança no caráter do mercado e / ou notar algo através de análise técnica que garante cautela ou a probabilidade de rentabilidade. Esperemos que reconheçamos o potencial da mudança antes que isso aconteça. Tudo o que podemos dizer, é que avaliamos a atual condição de mercado no dia-a-dia e apresentamos nossa opinião ao melhor de nossa capacidade.
Qual o propósito e o objetivo do seu serviço?
Nosso serviço é projetado para superar consistentemente a estratégia de compra e retenção de investir anualmente. Nosso principal objetivo é ajudar os funcionários do governo a aumentar suas economias de poupança de baixo risco / alta recompensa nos mercados de alta e baixa. Bottom line: Nosso principal objetivo é ajudar nossos membros a mover suas economias econômicas para a frente. Acreditamos que o timing do mercado através do uso adequado da análise técnica é o único método para atingir esse objetivo.
Como é derivada a informação do seu gráfico?
Nosso sistema é baseado em modelos matemáticos de análise técnica e nossa metodologia proprietária, que não está disponível para o público. Usamos dados de estoque em bruto (ou seja, dados de preços anteriores e volume) e incorporamos isso em certos modelos matemáticos. A partir desta informação, os gráficos são produzidos com indicadores técnicos. Nós, então, anotamos e interpretamos os gráficos usando nossa experiência e fornecemos uma previsão de curto prazo com base em nossa sabedoria. Com mais de 30 anos de experiência em análise técnica, nossa interpretação dos dados torna-se relativamente padrão ao ver as maiores condições de sobrevenda / sobrecompração e divergências de baixa / baixa dos índices. Nós nos concentramos em probabilidades de risco para recompensa usando análise técnica para estabelecer previsões curtas e intermediárias dos índices de mercado.
Quando devemos esperar receber seus comentários?
Nós publicaremos nossos comentários na página de membros somente a cada sexta-feira. Após a atualização da página, os membros receberão um alerta de e-mail imediato. Além disso, quando houve uma mudança no caráter do mercado, sugeriremos fazer uma Transferência Interfunda. Este e-mail mostrará a repartição exata das porcentagens para os vários fundos.
Assim que me tornar um membro e visitar a página de membros, entro um fundo imediatamente mesmo se o preço atual da ação já se mudou em uma direção específica?
Isto depende inteiramente de você e do seu consultor profissional para uma decisão final. Em geral, a resposta é sim.
As notícias de investimento e outros dados de pesquisa são levados em consideração?
Para a maior parte, a resposta é não. Estamos sempre conscientes das notícias financeiras, mas isso não é direcionado diretamente. No entanto, as equações matemáticas usadas para derivar os indicadores e sinais, capturam todos os dados fundamentais. Os fundamentalistas sempre tentarão explicar os movimentos do mercado de ações com base no raciocínio. Os fundamentalistas sempre podem apresentar justificativas ou razões pelas quais o mercado se moveu em uma determinada direção. Mas descobrimos que aplicar essas justificativas à próxima situação ou tentar determinar a próxima direção do mercado é quase impossível. Fundamentos não podem ser aplicados a curto prazo para vencer o mercado constantemente.
Perguntas específicas do local:
Nossos membros são funcionários civis ou de serviço uniformizado (exército, marinha, força aérea, fuzileiros navais e guarda costeira) que fazem parte do FERS (Federal Employees Retirement System). Mesmo funcionários federais que deixaram o serviço do governo, ainda podem fazer transferências interfuncionais. Acreditamos que nossos membros não são investidores profissionais, corretores de bolsa, gerentes de dinheiro, planejadores financeiros e consultores de investimentos. Nossos membros são funcionários públicos do governo que procuram orientação no mercado de ações e querem maximizar suas economias de aposentadoria devidas. Nós também acreditamos que nossos membros são aqueles que podem ter tentado a estratégia de compra e retenção e perderam dinheiro com essa estratégia.
A sua empresa também troca os fundos de ações?
Sim, trocamos todos eles. Acreditamos que nosso sistema fornece um método de risco menor de investimento, em oposição à estratégia de investimento e compra. O método de compra e retenção sempre estará sujeito a maior risco, volatilidade e muitos fatores incontroláveis que podem afetar negativamente os preços dos estoques e suas economias. Todos devem estar familiarizados com o acidente de 2000 a 2002, quando o Fundo C perdeu quase 50% de seu valor. Todos os meus amigos perderam dinheiro durante esse tempo. Um amigo escolheu deixar suas economias durante esse tempo no Fundo C e tirou uma perda de $ 60,000. Então, quando o S & P estava no fundo no 3º trimestre de 2002, ele decidiu retirar o mercado de ações todos juntos, jurou nunca mais voltar a ele e colocar suas economias no Fundo G. Agora, será difícil para ele reconstruir suas economias de volta para onde inicialmente estavam no ano 2000 com base nos ganhos anuais do Fundo G. Outro amigo, que sempre acreditou fortemente no Fundo G, nunca se importou em se aventurar no Fundo C. Mas, quando todos os outros estavam falando quanto dinheiro eles estavam fazendo no mercado de ações (C Fund) durante 1995 a 2000, ele finalmente decidiu entrar e mudar para o Fundo C, como todos os outros. No entanto, seu tempo estava totalmente errado. ele fez a grande mudança em abril de 2000. Era relativamente fácil para mim identificar que o mercado de touro acabou no ano 2000, já que a média móvel de 50 dias passa abaixo da média móvel de 200 dias e a maior tendência de alta foi interrompida desvantagem. Esses critérios definiram o início de um grande mercado urso no mercado há alguns anos. Durante esse período, anos 2000 a 2002, todos deveriam ter alocado a maior parte de seus fundos nos fundos G ou F, e não no Fundo C, na esperança de que ele volte. Os investidores deveriam ter esperado até haver uma confirmação de uma nova tendência de alta e o 50-dma cruzou acima dos 200 dma. Regras simples que podem proteger e preservar significativamente a própria capital, e esperar por tempos melhores.
Quem fornece as mudanças de sinal e informações na newsletter?
Em suma, o site é de propriedade e operado por Robert W. Dillon, Ph. D., que é um Analista de Gráfico Técnico. Seu serviço fornece um dos sistemas de negociação mais credíveis e bem sucedidos no mundo de hoje. Ele tem negociado ações usando análise técnica por mais de 30 anos. Devido ao seu sucesso no mundo financeiro, ele se tornou semi-aposentado aos 41 anos. Desde então, ele vem fornecendo orientação financeira aos seus clientes. Sua educação inclui graus múltiplos (B. S., M. S. e doutorado em Geologia e Geofísica). Ele tem uma vasta experiência na interpretação de gráficos altamente complexos. Seu conhecimento e habilidades com gráficos combinados com sua experiência em ações comerciais usando análises técnicas dá-lhe a vantagem de tomar decisões de investimento lógico para ajudar os membros a alcançar o sucesso financeiro. Ele possui o mais alto nível de padrões éticos e evita conflitos de interesse. Os sinais de negociação podem ser fornecidos aos Conselheiros de Investimento Registrados (RIAs) que gerenciam os Ativos sob Gestão (AUM) por contrato.
Nossa empresa está comprometida em proteger sua privacidade ao usar nosso site. Isso é explicado detalhadamente em nossa página de Política Privada.
A sua empresa oferece períodos de avaliação grátis?
Não oferecemos nenhum teste gratuito. Nós oferecemos uma garantia de devolução do dinheiro total dentro das primeiras 48 horas após você se tornar um membro se você não for protegido com nosso serviço. A razão mais importante pela qual não oferecemos testes gratuitos é porque nosso sistema foi projetado para vencer lentamente os fundos do índice. Nós não queremos dar a impressão de que este seja um esquema rápido e rico. Nosso sistema exige paciência. Há muitos outros sites que praticamente prometem retornos rápidos. Seja cauteloso com esses sistemas.
A sua empresa gerenciará minha conta?
Neste momento, não gerimos contas pessoais para nossos membros, e provavelmente não serão no futuro.
Depois de me tornar membro, há confirmação disso?
Uma vez que a autorização seja aprovada, você receberá nossa resposta de confirmação por e-mail. Você poderá então entrar na página dos membros com as últimas atualizações!
Uma vez que eu me torne um membro, posso mudar meu endereço de e-mail no futuro?

Melhor Estratégia de Investimento TSP.
Passei alguns anos pesquisando estratégias de investimento e boletins de investimento para meus fundos do TSP e fundos do IRA. Como você pode ter ouvido, muito poucos boletins de investimento ganharam uma compra e amp; mantendo o índice SP500 no longo prazo. O longo prazo é o que importa, é claro.
O que eu achei foi que muitos boletins de notícias subiam ao topo durante o mercado de touro ou por um ano aqui ou ali. Mas o que funcionou para eles durante um mercado de touro fracassou miseravelmente durante os mercados ursos. E evitar os mercados ostentosos é um dos meus principais objetivos de investimento.
Outros problemas são se você olha os 10 melhores consultores de investimentos profissionais, seus investimentos e métodos não podem ser aplicados aos fundos TSP. Eles costumavam usar futuros ou fundos indexados específicos do setor ou ações individuais. Isso não é possível com o TSP hoje, e eu não acho que seria uma boa idéia para a maioria dos participantes TSP.
Depois de quase desistir de encontrar uma boa estratégia para os fundos do TSP, tropecei com o conceito de investimento sazonal e encontrei um boletim premiado que o empregava com sucesso. Uma vez que só exigiu duas mudanças de alocação por ano, ele definitivamente encontrou meu objetivo fácil de executar. Baseia-se em importantes dados históricos acadêmicos e de mercado que mostram em média fora dos anos, a maioria dos ganhos de mercado aconteceu na metade do ano.
No gráfico abaixo, estouramos a forma como as pequenas capitais se realizaram durante a estação favorável (novembro a abril) com uma linha verde e a estação desfavorável (maio a outubro) com a linha vermelha. Se você estacionar seus fundos em uma conta com juros, enquanto fora de ações, melhor.
Figura 1. O gráfico compara 25 anos do índice Russell 2000 com retornos cumulativos.
Na definição Investopedia de Risco de Mercado, concordamos que o risco de mercado não pode ser eliminado através da diversificação e que pode ser protegido contra. Para a cobertura média do investidor não é uma estratégia realista e simplesmente não é possível com contas de investimento autogestionadas, como o Plano de Poupança de Poupança do governo e muitos planos de 401K. Ele também vem com um custo.
Depois de construir a estratégia premiada da Sy Harding, desenvolvemos nossa própria estratégia e denominamos a Compra e a Amostra Sazonalmente Modificadas Mantenha o trategy. Por sua vez, você verá que funcionou bastante bem em vários ciclos de mercado completos (mercados Bull e Bear) - novamente com apenas duas mudanças de alocação por ano. Uma grande parte do seu sucesso é a forma como ele se realiza durante os mercados ursos. A tabela a seguir compara compra & amp; segure o fundo TSP S usando uma estratégia sazonal simples.
Figura 2. Faça o desempenho do mercado de uma estratégia sazonal.
É surpreendente para muitos investidores a grande influência das estações nos mercados financeiros, mas os comerciantes de commodities consideram esse fator como certo. A maioria dos dados econômicos relatados já foi ajustada sazonalmente. Então, por que o mercado de ações não teria suas próprias flutuações sazonais?
O objetivo da estratégia sazonal é aproveitar os padrões sazonais do mercado acionário norte-americano, alocando as ações durante a temporada forte (vagamente definido como outono e inverno) e em ativos com juros de baixo risco, como o Fundo TSP G durante o período estação fraca (vagamente definida como Primavera e Verão).
Um objetivo importante da estratégia é determinar as duas datas a cada ano para reatribuir fundos, uma vez que as datas ótimas diferem a cada ano. A estratégia faz isso concentrando-se na tendência do mercado durante as janelas de investimentos sazonais. Seguindo a estratégia de temporização sazonal da TSP Smart (Orange), usando o TSP S Fund, bateu significativamente uma estratégia de compra e retenção, como visto em azul enquanto foi investido apenas 6 meses por ano.
Figura 3. Progresso dos modelos sazonais do simples ao otimizado.
O desempenho do Fundo S encontrado na figura 3 mostra a evolução nos modelos de Buy-and-Hold (Blue), Sell-in-May (Red), um indicador de tendência de mercado não-otimizado (MACD) usando janelas de investimento (Verde) e finalmente, usando nosso indicador de tendência de mercado otimizado para o Fundo TSP S.
Este exercício simples fornece evidências da robustez da aplicação de estratégias sazonais sobre os mercados completos do mercado de ações. Embora seja certo, os retornos totais de qualquer estratégia, para incluir Buy-and-Hold, não repetirão exatamente; as estratégias sazonais apresentam fortes evidências históricas de que irão vencer os índices sobre os ciclos de mercado completos (pico a pico, ou calha). Um modelo otimizado deve continuar a vencer uma estratégia de Sell-in-May que, de forma consistente, supera uma estratégia de compra e retenção.
Ao contrário de pura análise técnica ou fundamental, esta estratégia começa com um filtro sazonal como base. A estratégia simplesmente quer estar fora do mercado durante a época historicamente fraca, independentemente das previsões econômicas, notícias atuais ou previsões de analistas. Isso tira a emoção das decisões de alocação e aplica uma solução baseada em evidências para nossas alocações.
Dentro das janelas de investimento sazonal, usamos um indicador de desvio de tendência simples criado pelo Geral Appel no final da década de 1970, chamado de Divergência de Convergência de Mudança de Media (MACD), como se vê na Figura 4. Sy Harding foi o primeiro a aplicar o MACD ao DJIA para criar tempo sinais para sua estratégia sazonal. O indicador MACD é usado para detectar mudanças na força, direção, impulso e duração de uma tendência no preço de estoque. O indicador pode ser encontrado na maioria dos software de gráficos ou serviços de gráficos online com variáveis padrão que podem ser modificadas.
Nós nos concentramos nos fundos do índice de ações do TSP EUA para desenvolver modelos e obter o melhor retorno ajustado ao risco ao longo de um ciclo de mercado completo. O uso de sinais gerados pelo DJIA da Sy não forneceu o melhor sinal de tempo para o fundo C e fundo S.
Além disso, o indicador de tendência do MACD não deveria ser usado com as configurações padrão encontradas nos programas de gráficos, pois observamos algum analista. As variáveis MACD foram projetadas para serem otimizadas para o objeto a ser analisado.
Há também a questão do atraso na solicitação de uma alteração de alocação do TSP após o gerar um sinal. Tomamos isso em consideração na otimização de nossos sinais de tempo. Esse atraso é semelhante a muitos fundos mútuos por isso não é exclusivo do TSP. Uma vez que o indicador é baseado nos valores do índice de fechamento, o primeiro que poderia ser reatribuído seria no valor de fechamento de um fundo no próximo dia de negociação.
Simplificando, nossos sinais de tempo são projetados para que possamos ter tempo para executar a mudança de alocação.
Figura 5. Fundos de pequena capitalização (Fundo S) têm maior.
tendências sazonais do que o S & amp; P 500 (Fundo C), mas ambos se beneficiam.
Outro método exclusivo utilizado no desenvolvimento de nosso modelo foi o uso de dias de negociação para dias úteis para melhor compreender os padrões sazonais. Inicialmente, usamos dias de calendário semelhantes a outras pesquisas, mas isso não é congruente com o que sabemos sobre tendências sazonais. Quando alteramos nossos programas de desenvolvimento de modelos para usar os dias de negociação, bem como explicar o atraso envolvido na reafectação de fundos do TSP após um sinal, aumentamos a fidelidade de nossos modelos e garantimos modelos de tempo mais robustos.
Versões dos dias do calendário Jornadas de negociação: muitos dos motoristas das tendências sazonais são baseados em eventos do calendário, como os depósitos de cheques automáticos de final de mês em contas de aposentadoria. Mas se o dia do fim do mês é um sábado, então o dinheiro do investimento não começa a fluir até a próxima segunda-feira, que pode ser o 3º mês. Nesse caso, o 3º do mês seria o primeiro dia de negociação e terça-feira seria o segundo dia de negociação do mês. Ao analisar os dias de negociação do mês, somos mais capazes de ver a influência dos efeitos de fim de mês. Ao se concentrar nos dias do calendário, os resultados serão desviados, pois cada ano é diferente.
Nós fornecemos um sinal de tempo de mercado inteiro chamado Advantage W para o portfólio mais diversificado. Durante pesquisas posteriores, descobrimos que o mercado total de ações dos EUA usando a mesma estratégia forneceu o melhor sinal de tempo para o fundo TSP C e S do que os fundos individuais fizeram por si mesmos. Esta descoberta nos permitiu enviar apenas um sinal de temporização Bellwether para todos os fundos que rastreamos. Faz sentido que o mercado total de ações dos Estados Unidos ofereça o melhor indicador para quando a temporada favorável e desfavorável para as ações começa e termina.
O TSP Smart Investor & amp; Os modelos Vanguard Smart Investor Advantage incorporaram mais de 60 anos do histórico de preços diários S & amp; P 500, mais de 25 anos do Índice Dow Jones de Mercado Total e Total de Conclusão do Mercado (C e S Fundo ajustado para dividendos) e numerosos estudos sazonais. Os modelos foram executados mais de mil vezes para eliminar as datas e variáveis ideais durante diferentes intervalos de tempo. Nossos modelos Advanta ge estão enraizados no histórico e são simples de executar, o que é o que sentimos que os faz. bem . inteligente.
Figura 6. Captura de tela do programa de modelagem usado para analisar estratégias.
As estratégias sazonais bem planejadas oferecem os benefícios de uma estratégia de compra e retenção sem todo o risco de mercado e com o benefício da temporada fraca adicional de ganhar o retorno livre de risco em contas de tipo de mercado monetário ou TSP G Funds.
Se os resultados desta estratégia não fossem tão atraentes, não teria iniciado um serviço de tempo de baixo custo. Eu achei que são muito do que eu chamo de investidores do TSP relutantes - não interessados em finanças, mas você precisa tomar decisões de alocação. Então eu ofereço um serviço sem frescura e de baixo custo para ajudar na aplicação do que encontrei foi a melhor estratégia de investimento para investidores de longo prazo. Espero que você dê uma olhada.
Saiba mais sobre o nosso serviço ou sobre nossos níveis de serviço para manter seus fundos seguros ou mais sobre mim.
Investir seguro, investir inteligente.
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Don & # 039; t Fear the Bear.
Estratégias de Investimento.
Visão Geral do TSP.
Como empregado federal, a maior parte da minha poupança para aposentadoria é investida no Plano de Poupanças de Ahorro (TSP). O TSP é basicamente um plano de 401k para trabalhadores federais e militares. Os fundos neste plano possuem algumas das taxas de despesas mais baixas na indústria. Existem cinco fundos para escolher: três fundos do índice de ações, um fundo de índice de títulos e um fundo especial de valores mobiliários do governo. Existem também várias opções de fundo do fundo de vida (fundos L) que são compostos pelos cinco fundos individuais. O fundo 2030 L, por exemplo, está voltado para aqueles que se aposentarão por volta de 2030. Os fundos L se ajustam automaticamente ao longo do tempo para se tornarem mais conservadores à medida que a data de aposentadoria se aproxima.
Mais informações sobre os fundos TSP individuais podem ser encontradas aqui.
Por que não usar os fundos L?
Os fundos L são fortemente promovidos pelo TSP. Um investidor poderia simplesmente escolher o fundo com a data de aposentadoria mais próxima e nunca mais fazer outra decisão de alocação. Isso parece muito bom e provavelmente é uma boa escolha para algumas pessoas. É a última estratégia de investimento passivo.
Por que não usaria essa opção? Eu não gosto dos fundos L porque o trade-off risco / recompensa é ruim. Confira a fronteira eficiente do site TSP abaixo. É triste o quanto é necessário um risco extra nos fundos mais agressivos para uma porcentagem extra do retorno esperado. Os três fundos L mais agressivos são atualmente compostos de entre 70-90 por cento de ações que estão altamente correlacionadas entre si. Isso significa exposição a grandes remessas. Isso só é aceitável no meu livro se os retornos esperados forem excelentes o suficiente. Pode ver-se abaixo que os retornos esperados são percentuais de 7-8-ish para os fundos 2020 e posteriores. Desculpe, mas isso simplesmente não o corta pela quantidade de risco assumida. Espero também ganhar mais do que o esperado retorno percentual de 5.5 por cento do fundo de renda L durante os meus anos de aposentadoria.
Então, como se pode esperar obter uma alta taxa de retorno e reduzir o risco? A resposta é usar uma abordagem mais ativa.
Visão Geral da Estratégia TSP.
Minha estratégia TSP é baseada em um modelo técnico que foi testado de forma hipotética com dados dos últimos 50 anos. Os retornos anuais médios entre 1958 e 2018 teriam sido cerca de 10,9 por cento com um desvio padrão baixo de 7 por cento e sem anos com retornos negativos. A estratégia usa um sistema de cruzamento médio móvel semelhante aos empregados por outros. As mudanças de alocação são feitas com pouca frequência, talvez uma ou duas vezes por ano em média. Não há nada mágico sobre isso ou nenhum dos parâmetros que uso. A estratégia investe apenas em dois fundos & # 8211; os fundos C e G.
O objetivo da estratégia não é "vencer o mercado" # 8221; à longo prazo. O objetivo é ganhar uma alta taxa de retorno com baixo risco de queda. A estratégia geralmente é inferior ao mercado de ações durante um mercado em alta de ações. Destrói o mercado de ações durante os mercados ursos fortes. A volatilidade dos retornos anuais é tão baixa que eu usaria essa estratégia a qualquer idade.
Regras da Estratégia.
As alocações na estratégia variam entre o fundo 100% G, o fundo 100% C e 60% do fundo G / 40% do fundo C. Para aqueles curiosos, as regras são as seguintes:
Regra 1: Se a média móvel simples de 7 dias do índice S & amp; P 500 cai 4% ou mais abaixo da média móvel simples de 200 dias, aloque tudo no fundo G. (Notas: Isso atua como uma perda de parada que protege das retiradas prolongadas)
Regra 2: Depois que a regra 1 entrou em vigor, se a média móvel simples de 7 dias do índice S & amp; P 500 aumentar 2% acima da média móvel simples de 200 dias, alocar tudo para o fundo C. (Notas: Isto proporciona exposição máxima às ações quando o modelo sugere uma alta taxa de sucesso)
Regra 3: Após a entrada em vigor da regra 2, se o preço do índice S & P 500 aumentar 10 por cento ou mais quando o sinal da régua 2 entrou em vigor, aloque 60% para o fundo G e 40% para o fundo C. (Notas: isto limita a exposição aos estoques quando o modelo é mais obscuro, mas ainda permite ganhos significativos, caso os estoques escalem sem interrupção por um longo período)
Atuação.
O desempenho da estratégia teria sido bom em termos de retorno total e muito impressionante, com base no risco ajustado. Cerca de 10,9% retornam a longo prazo com um desvio padrão de 7%. Avançando, espero conseguir pelo menos um retorno de 9% no longo prazo com baixa volatilidade. Quero permitir rendimentos um pouco mais baixos para explicar os riscos com vista e as taxas de juros podem ficar baixas durante um período prolongado (mantendo assim a taxa média do fundo G menor que nos últimos 50 anos).
Notas técnicas.
Os resultados testados de volta do fundo C baseiam-se nos dados de preços diários S & amp; P 500 da Yahoo Finance complementados com dados de dividendos de Robert Shiller (veja aqui). Minha série é muito próxima do fundo C real, mas um pouco diferente. Os retornos dos fundos G são baseados nos retornos reais de 1988 e das taxas de tesouraria mensais de 10 anos antes de 1988. A taxa mensal do fundo G e a taxa mensal de 10 anos foram muito similares durante o período de sobreposição de 1988 para a frente. Os dados do Tesouro de 10 anos podem ser encontrados aqui. As mudanças de alocação são assumidas a partir de preços de fechamento no dia em que uma mudança é sinalizada. As taxas de despesas estão excluídas.
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I & # 8217; m vendido agora & # 8230; e tem as regras, você pode programar em algum tipo de indicador que indique claramente a regra em que estamos? Eu também não acredito que os anos negativos também não sejam bons para ser verdade. Além disso, o que é o comércio sem fricção?
Nenhum ano negativo é impressionante. É certamente possível que eles aconteçam, mas espero que seja raro.
Planejo criar uma postagem sempre que uma estratégia exige uma mudança de alocação. Você pode se inscrever para atualizações de e-mail ou adicionar o feed rss a um leitor. Eu adoraria ter um indicador automático, mas haven # 8217; t descobrir como criar um ainda.
Quero dizer, o seguinte por negociação sem atrito: quando ocorre uma mudança de sinal, a mudança de alocação é assumida de acordo com os preços de fechamento do mesmo dia. Isso é um pouco irreal, uma vez que pode levar um ou dois dias para o TSP fazer a alteração uma vez solicitada. Isso tem apenas um pequeno efeito nos retornos.
1987 não é negativo? 1999? Rebotou antes do final do ano para salvar a taxa positiva?
O S & amp; P terminou esses dois anos no positivo. Eu deveria ter publicado retornos S & amp; P originais para referência. O acidente até o final de 1987 foi realmente ruim, mas basicamente apenas eliminou os ganhos obtidos no início do ano. A estratégia TSP teria estado na divisão 60/40 antes da ocorrência do acidente, o que teria ajudado a suavizar o golpe.
Isso é muito interessante & # 8230; Como você chegou a essa abordagem simplista com altos retornos ajustados ao risco?
Eu tenho procurado uma tendência de descida seguindo o sistema para modificar o que eu chamo de & # 8220; fundo de renda discricionária & # 8221;
Nesta conta, procuro subsidiar gradualmente todos e quaisquer outros / # 8220; divertidos / não essenciais e # 8221; compras de vida. Vou sair para comer, férias, presentes xmass, comprando brinquedos legal lol. Eu tenho certas regras e algumas coisas são áreas cinzentas, como seguro em um segundo carro (pode ser um luxo), enquanto outros itens são mais claros (strip club).
O conceito é que eu só posso gastar o interesse e NÃO o princípio. Bem, obviamente, mal consegui pagar uma dança de volta sobre o interesse de um pequeno número # 8230; e se eu sempre retirar o interesse, então, como ele cresce? Depois de gastar o interesse desse ano (digamos que era $ 2000) para qualquer outra coisa, eu compre esse ano que cai naquela categoria, devo colocar o dobro dessa quantia no fundo. Ou seja, se eu levar minha namorada para a TGIF e gastar 60 dólares, eu preciso colocar $ 120 no fundo.
Essencialmente, esta é uma escolha de estilo de vida e estratégia de investimento. A filosofia do DIF é a; A - Viver de fora do princípio, B - ganhar uma maior apreciação / disciplina para onde e sobre o que eu gasto meu dinheiro.
Desde que fiz isso, economizei muito dinheiro. e é DIVERTIDO. Além disso, eu realmente faço compras muito bem planejadas agora. Pensando em fazer mais um destes para pagar pelo seguro médico e outro para doações de caridade.
Eu olho para isso como um movimento lento para a aposentadoria todos os anos.
Gestão de Capital nesta conta:
I sell ATM naked put options on SPX every month.(benefits from overpriced risk premium of options plus the Steep Skew in puts) it has VERY high risk rated return and is quite conservative (essentially a synthetic covered call but higher premium cuz of skew plus i get to invest all the credit)
with the cash credit i receive i invest the maintenance margin requirement in a cash equivalent. With the remaining capital(about 80% of my portfolio) I use my Portfolio margin ability and purchase a blended bond porfolio with high duration(for convexity) and diversify by owning what i call crap and quality. I have found that owning a “risk on” asset such as HYG and a “risk off” asset such as TLT tend to hedge themselves really well. I am getting almost 200bps higher return and taking on less stdev than if i went with a mid duration mid investment grade. I also have a small MRIET position which has really high yields as a play on low rates and steep curve.
Every quarter i withdraw the interest payments from bonds and roll capital gains from option selling into being able to buy ever more bonds… that coupled with my capital injections will keep this thing going until it hits critical mass.
sorry for the long post…
I want to add a component of market timing to my put selling to avoid risk, and switch over to straddles and calendars based on my volatility estimates and directional assumption. I think being short puts in uptrend and then being short straddle+down hedge would work awesome. I wanted to see if you could post more about how you came up with the strategy/other trend following methods you have found. Im mostly an options and derivatives guy.
Your discretionary savings strategy is interesting. I need to expand my horizon on options/ other asset types. Baby steps…
Coming up with this MA crossover strategy for the SP 500 is what got me into investing research and led to the creation of this site. I started off with a model that traded the gold/death cross – buy when the 50 day MA goes above the 200 day MA and sell when it goes below. It had decent risk adjusted returns but a ton of whipsaw action. Any momentum strategy like this one is going to have whipsaws, getting out and in when it would have been better to stay in. I found I could reduce these and increase returns by using the 7 day average instead of the 50 day and not making changes right when the two cross. The trick is to get out before sustaining serious losses but not so fast that whipsaws get out of control. The same goes for getting back in. Making the re-entry requirements a little more restrictive helps out but the more restrictive you make it the more potential gains you give up.
This strategy works well when the index is trending over long periods and doesn’t violate the 200 day MA often. It can suffer during choppy markets and especially during crashes (1987, 1990, 2018, etc).
I think at least 2% of annualized returns of this strategy are due to the G fund option in the TSP (2% more than just assuming 3 month treasury rates when not invested in the index). The G fund is pretty darn sweet. It acts like a savings account that pays interest with no risk to principal – except it pays an interest rate comparable to 10 yr treasuries. The rate is reset monthly based on all outstanding treasuries. I’m not aware of any product like it available to the general public.
On a side note, I tested out a strategy a while back that went long or short based on this signal. While such a strategy did great since 2000, it did not beat a long-only strategy over the long haul from 1958 forward.
I don’t know too many other trend following strategies that are as consistently reliable or low maintenance. Maybe I’ll work on this some more when the volatility research calms down. 🙂
It would be neat to see the return exclusively with 10year substitute. Would be an interesting overlay on the chart.
The great thing about selling risk premium in this context; you only have to be rightish on direction. So the whipsaw that crushes trendfollowing systems can be muted or slightly profitable if you structure options the right way…however you give up delta on the upside when your trend plays out, but i am a big fan of winning by not losing.
what have you been using to backtest?
I use Excel for backtesting and the data I used is in the technical notes. The most annoying part was constructing an SP 500 total return index with dividends included. I couldn’t find this readily available anywhere so constructed it myself. It’s not perfect but pretty close. I use the cash index (excluding dividends) for the signals.
im pretty sure if you google “shiller case total return of SP500” you might be able to find something that has that data in a csv. format.. even go to Dr. Shillers website and email him he will probably give it to you going back to 1870s.
Shiller has monthly data online that was very helpful. I used this to calculate a dividend rate for each month. This rate then gets interpolated in between. It’s not perfect but pretty close. The actual dividend data from SP is a bear to work with so glad I didn’t have to!
Per rule 3 under the TSP strategy, should the allocation have changed around 3/16/12 from 100% C fund to 60/40 G to C fund ratio? Obrigado!
Hey Mike, rule 2 went into effect Jan 12 with a close of 1295.5 for the sp 500. The index needs to hit 1425ish (1295.5*1.1) before rule 3 comes into play.
Perhaps you were looking at the 7 day average rising 10% above the 200 day average (what’s on the charts page)?
when you change allocations are you also doing an interfund transfer or are you leaving the money in the respective funds? obrigado!
Hi Brian, I do fund transfers when an allocation change is made. I also change the allocation for new contributions. The fund transfer is the most important part.
Is there anything like the G fund available for the public? It seems to act like a money market account that pays in treasury bond rates – muito estranho. Did you try doing this with something like the SHY ETF? Althgouht it does pay lower interest rates, the negative correlation with SPY might help somewhat.
As far as I know, there is nothing directly comparable that is open to the public. I’ve tested this strategy using 3 month t-bill rates instead of the 10 year. Obviously, returns are lower over time doing that.
I did test a variation of this strategy using VFINX and VUSTX (1990 to present). This variation is a component of the stock bond timing model. It seemed best to change the proportion of stocks and bonds when the strategy is in the middle phase where it holds both. A 60% VFINX/ 40% VUSTX mix was more reasonable in my mind to a 40% VFINX/ 60% VUSTX mix.
I haven’t tested using anything between t-bills and long term govt bonds.
In regards to James’ question on 28SEP12: G = IEF; F = AGG; C = VFINX; S = NAESX; I = EFA (fund = equiv market’s index). These indexes are all listed on TSP’s website.
https://twitter/PaulChenevert. The only difference is that the TSP money managers (currently BlackRock) only charge 0.027% management fees (super low compared to ETFs and Mutual Funds).
I meant ot insert the TSP website but somehow inserted my twitter handle — ugh.
With reagrd to your TSP strategy, is there a particular website you monitor that provides the S&P 500’s 7-day and 200-day SMAs?
Hey Chad, you can find this at quite a few sites including stockcharts and Yahoo finance.
Excelente. Thanks, Mike!
If I wanted to apply the strategy, starting today, what is the appropriate allocation of assets between the two funds?
The strategy switched to 40% C/ 60% G fund on Sept 6 of last year. My current allocation is closer to 41% C/ 59% G after the recent runup in the C fund as I don’t rebalance unless a new signal occurs.
You can see the allocation from the most recent signal at the top right of the page. You can find when allocation changes have been made in the past by clicking on the transactions or tsp category.
Thanks, Mike. Would you recommend my wife and I jump in now and allocate our TSP funds at 40% C and 60 % G? Or, should we wait and begin the TSP strategy when the next signal occurs?
I can’t predict where the market will go but I personally wouldn’t mind jumping in now with that conservative allocation. You could wait for a decent pullback, but there’s no guarantee we’ll see one soon.
Worst case scenario is you get in now and the market tanks 10% in a short period, triggering a switch to all-in the G fund. This would result in a loss of about 4% to your portfolio.
Thanks, Mike. Am I correct in my reading of your strategy rules that we are currently in Rule 3 and in order for Rule 1 to be triggered again we would look for the 7 day SMA to fall 4 percent or more below its 200 day SMA again? And if so, do we simply remain in Rule 3 until that happens?
In other words, are we always moving the TSP funds in a “Rule 1 –> Rule 2 –> Rule 3 —> Rule 1 … & # 8221; order?
Yep, that is correct.
My wife and I hopped in last night. The new allocation should become effective tomorrow.
If things go poorly, I’ll let you know ;).
Given access to all TSP share price data, would it be a safe assumption to use C-Fund SMA for 7 and 200 days and use that data in conjuction with Rules 1-3? The only gotcha I see right now is that the C-Fund may trail the S&P index slightly leading to delayed interfund transfers. O que você acha?
You should get similar results. It will be a little different though since the C fund prices include returns from dividends while the S&P 500 cash index I’m using to call the signals does not. I don’t know how different the result would be.
Really new to the TSP and trading all together. I’ve mostly been an L fund guy want want to switch to what you describe here. Should I go ahead and do a 70%G 30% C now? S&P 500 seems to be pretty up and down lately.
The strat switched to a 40% C 60% G allocation a while back. If one had set the allocation then you’d have a bit more allocated to C fund now as it’s gone up a decent amount since then.
I have all my new contributions set to the 40/60 allocation.
I got more defensive earlier in the year (this was an override of the system on my part) but this has not benefited me so far. One of the drawbacks of being more active is you will pay more attention and face more temptation to buy and sell funds with poor timing (especially if you’re new to trading in general).
Like a lot of people I have everything in the L fund. I find this all very interesting. I was considering moving everything into the G-fund only because of the Political Craziness that is going on in Congress right now. IF the US doesn’t raise the debt limit the markets are going to go nuts.
When does one stablish the beginning of the 200-day moving average date to start? First trading day of the year or 200 trading days ago if I have to follow your strategy starting today? I plan to retire in 5 years. Hopefully it’s not too late to boost my returns with that short period of time. @
The 200 day average looks at the average of the past 200 trading days regardless of what year they fall in.
This is a very interesting system. I really like how you use technical analysis to identify trends and follow those trends despite what the media says. Additionally I agree, L Funds are for some people but you can definitely achieve much better results by educating yourself and actively managing your TSP.
Very interesting article and strategy. I have been looking for something like this. Some adages are in place so people do not have to think. Namely ” you cannot time the markets.” We have recently had an expected correction 500 points in two days. Would this trigger rule number 2?
The last allocation change for this strategy occurred in September 2018 when the strat moved from 100% c fund to a 60/40 g fund c fund split. A move from rule 2 to rule 3. The strat doesn’t rebalance between signals so the actual allocation to the c fund would be a bit higher now for anyone that made the switch then. The next allocation change will happen when rule 1 goes into play and the index has been below the 200 day average for a while. We’re still a good deal above it.
Yes, does this trigger number 2?
This is pretty cool. Do you have the updated annual returns including 2018?
Your strategy chart data is only current through 1/1/2018. Can you not update to show current data? Is the current strategy at 40% C, 60% G as of today (03/13/2018)??
The strategy last changed allocations sept, 2018 to that allocation. There is no rebalancing between signals so actual mix would be allocated a bit more to the c fund now.
I will update the chart or write a new post with updated performance when I get a chance. Recent performance will have lagged a more equity heavy portfolio. This is expected during this type of prolonged rise in stocks.
This is an interesting approach. Where I have trouble is determining how you get out of the 60%/40% allocation with Rule 3? What are the set of rules that get you back to 100% allocation in the C/S/I funds?
I called the Mutual Fund show last year asking about timing strategies for the TSP. Adam Rich, the host, chewed me out on the air saying “no one can time the market so don’t even try!” Ok Adam, go ahead & preach that. If one can just avoid most corrections, one can do much better than buy & aguarde. As long as TSP doesn’t impose more restrictions on interfund transfers.
The host of the Mutual Fund Show is Adam Bold. Bold, along with nationally-ranked financial advisor Ric Edelman, radio host Ray Lucia and the crew at the Bogleheads Forum (Vanguard investors) are all staunch advocates of the “buy and hold” estratégia. If you didn’t have people like that influencing millions of investors, market timing would be even more difficult to achieve.
Sim. Adam Bold. I was hungry when I typed Adam Rich & was actually thinking of Adam Richman, the host of Man v. Food.
As of August, there were 2,675 active and retired feds in the TSP “millionaires club.” That’s a tiny number compared with the total number of enrollees. In my opinion, you can join the club faster using strategies like the one outlined here.

Tsp trading signals

© Ed Seykota, 2003 - 2009. Escreva para obter permissão para reimprimir.
(anteriormente: Frequently Appearing Questions)
Um Sistema de Negociação Simples.
Apoio e resistência.
Os sistemas de suporte e resistência estão entre os mais fáceis de calcular. Você pode obter seus sinais inspecionando um gráfico. Tais sistemas funcionam tanto quanto sistemas muito mais complicados, indicando, talvez, manter um sistema simples é muito mais rentável do que tentar adivinhar um mais complexo.
Este exercício introduz vários novos conceitos (não presentes no Sistema de Lagagem Exponencial Simples). Eu recomendo que você complete o tutorial Exponential antes de abordar este projeto.
Dimensionamento de posição específico para parada.
Posicionamento longo e curto.
Negociação dentro da Tendência.
Os leitores que desejam duplicar esses resultados podem seguir o tutorial na parte inferior desta seção.
O sistema negocia apenas um instrumento: um contrato contínuo Comex Gold (estilo do Panamá, último verdadeiro). Para obter informações sobre contratos contínuos, veja o índice TSP principal acima.
O sistema opera tanto do lado longo quanto do lado curto.
Problema de sinais logo após o fechamento. O sistema entra nas ordens antes do próximo aberto, para negociar no stop, no dia seguinte.
O sistema usa uma métrica lenta para determinar a tendência geral a longo prazo e depois uma métrica rápida para trocar dentro e fora da direção da tendência de longo prazo.
Apoio e resistência.
O suporte de N-dia é o menor baixo nos últimos N dias. Por exemplo, o suporte de 50 dias é o menor baixo nos últimos 50 dias. A resistência de 50 dias é a maior alta nos últimos 50 dias.
Quando o preço se processa acima da resistência, ele define a tendência como acima. A tendência permanece até o preço se negociar abaixo do suporte. Isso define a tendência como abaixo.
Se você representar suporte e resistência em um gráfico de preços, ele aparece como um corredor ao redor do preço. A penetração do corredor na parte de cima define a tendência como alta enquanto a penetração descendente do corredor define a tendência como baixa.
Este sistema usa dois conjuntos de linhas S-R: (1) suporte a longo prazo e resistência para definir a tendência a longo prazo e (2) suporte e resistência a curto prazo para definir a tendência de curto prazo.
Quando a tendência a longo prazo é positiva, o sistema entra no mercado com uma parada logo acima da resistência a curto prazo e, em seguida, coloca uma parada protetora abaixo do suporte a curto prazo.
Quando a tendência a longo prazo é negativa, o sistema entra no mercado em uma parada logo abaixo do suporte de curto prazo com proteção logo acima da resistência a curto prazo.
Gráfico mostrando métricas para sistema SR.
quadrado vermelho = venda curta. diamante azul = capa curta.
quadrado azul = comprar por muito tempo. diamante vermelho = saída longa.
O sistema premia negócios com 50% de skid. Ou seja, executa ordens de compra a um preço a meio caminho entre o melhor preço e a maior parte do dia. O melhor preço é o mais alto do preço aberto, o preço da parada ou o mínimo do dia. Executa ordens de venda a um preço a meio caminho entre o melhor preço e o menor do dia. O melhor preço é o mínimo do preço aberto, o preço da parada e o máximo do dia.
O sistema sai do comércio final com a média do preço de fechamento final e o pior preço do dia.
O sistema não cobra comissão para entrar em posições ou para avançar.
Este sistema usa dimensionamento de posição específico para parar. Ele configura a parada de entrada e a parada de proteção correspondente antes de entrar em qualquer pedido. Ele calcula risco-por-lote como a diferença entre esses dois níveis; ou seja, não figura em uma provisão para custo de execução. O sistema então divide o orçamento de equidade pelo risco por lote para determinar a quantidade.
O sistema calcula a equidade no fechamento e, depois, fecha as ordens, após o fechamento, para a entrada na manhã seguinte.
O sistema esboça o valor patrimonial, registra os resultados em um registro de equidade, os cálculos essenciais em um registro de métricas e os negócios em um registro comercial. Ele também fornece um despejo de computação para rastrear o funcionamento da programação para fins de depuração.
Nota: antes de tentar este tutorial, estude o tutorial no sistema Exponential Lag para obter a idéia de como rastrear as métricas.
1. Faça o download dos dados Gold Continuous aos recursos.
2. Programe seu software de teste para duplicar os resultados para o teste do sistema, acima.
3. Se você não possui software de teste, pode colocar os dados em uma planilha e criar o sistema no Excel.
4. Quando você conseguir duplicar essa corrida, até o centavo, envie um e-mail para FAQ. Identifique o software que você usa (Excel, TradeStation, Proprietário, etc.)
5. Use seu sistema para encontrar o conjunto de valores de parâmetros que otimizam Bliss (freqüência) para este sistema. Envie sua solução para FAQ. Ver abaixo.
Para ver como outros leitores estão se aproximando desse tutorial e contribuindo para o projeto, veja Comentários do leitor, acima.
Acima: Limites de Reconhecimento: requisitos de equivalência patrimonial e margem.
para Sistema de Suporte / Resistência Simples.
Amarelo (em todo) Trading Metric (5 a 105, passo 5)
Métrica de definição de tendência verde (baixa) (20 a 420, etapa 20)
Linhas de definição de tendência menores que 100 dias não funcionam bem.
As linhas de negociação com menos de 15 dias não funcionam bem.
Linhas de tendência em torno de 140 dias funcionam melhor.
As linhas de negociação em torno de 30 e 40 funcionam melhor.
A solução ideal é 120/30.
A solução em 140/20 aparece para comparação.
Soluções onde a métrica da linha de negociação & gt; métrica de definição de tendência,

The Fed Trader.
Merry Christmas Message and last post of 2017.
Good Afternoon Readers.
First, Merry Christmas and Happy New Year. 2017 indeed has been an exciting year, on many fronts, and our TSP is no exception. Let’s take a look at some of my personal TSP moves. You may recall my January 13, 2017 post regarding the January Barometer. I shared my opinion that based on market action in January, that 2017 was setting up to be a strong year. I am pleased to report that this analysis was indeed correct : 2017 witnessed the SP 500 return 20%, and the NASDAQ return 29%.
Note that both Year to Date and Last 12-months data reflects that the top two funds were the C-Fund, and I-Fund, in 2017. See graphic:
Further note that I was 100% S-Fund, under the valid belief that small business would benefit most from the variety of economic incentives being advocated by President Trump, however my crystal ball apparently needed calibration as the S-Fund slightly underperformed the C-Fund in 2017. Additionally, the “international scene”, plagued by 2018 and 2018’s terrorism and North Korea fears, caused me to be gun-shy (no pun intended) on international investments. It could be said that my TSP reflected an “ America First ” allocation. I did shift to 50/50 C-Fund and I-Fund mid-year, believing that was the correct allocation to capture the best performers for the rest of the year. This analysis, like my January Barometer analysis, was correct: those two funds were 2017’s top performers.
Finally, in December, I switched to 50/50 S-Fund and C-Fund , my current allocation. Again, the is performance based, when a new young Quarterback is improving each game and showing promise, I tend to pay attention to him. This is not some sort of witchcraft, tea leaves, mumbo-jumbo, or reading the past to predict the future, etc (all of which some naysayers claim this site does…). It is really quite simple. It is what it is: Being heads-up and alert and responding to the threats/opportunities in front of you. Thinking ahead. Situational Awareness. Retreating to cover and concealment when required. Jeff Cooper. All of the above but applied to our TSP.
Let’s collectively wish for a great 2018. Merry Christmas and Happy New Year. God Bless our nation’s public safety, law enforcement, intelligence, and military professionals so that the rest of America remains safe.
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Dow futures up 200 points, my TSP Allocation Changes.
On Saturday December 2, at approximately 2AM, the Senate passed their version of the proposed tax bill, which has some slight differences from the House version. However for the first time in a long time, we are seeing progress forward, and the US market futures have responded enthusiastically. Please see chart below of E-Mini Dow Jones Futures, which begins trading on Sunday afternoons:
The Dow Jones futures are “trading up” 200 points as of 7:30 PM Central Time, a very positive sign. Unless sentiment shifts, this should result in a very positive Monday in the US stock markets, which will benefit the S-Fund and C-Fund. As such, and after an over-abundance of caution and “wait and see” over the prior months, I will be moving my personal TSP allocation to 50% C-Fund and 50% S-Fund. This reflects a change from my prior allocation of C-Fund and I-Fund, which was fine: both Last 12-Months data and YTD data reflect those were the two top performing funds:
The fact that my prior personal TSP allocation had been in the top two performing funds, out of ten total fund choices, was not by happenstance, it was the result of careful analysis and monitoring of the markets. I have said before, and I will repeat again, that one day panics are not reason to dive into G-Fund or run for cover. I am looking at the overall trend, the structural integrity of the trend, and what stocks within that trend are performing best. I am also watching for “tomorrow’s winners”- redwood trees don’t sprout overnight, they develop over time. It is that same analysis that prompts me to change my personal TSP allocation to reflect C-Fund and S-Fund. S-Fund has been outperforming I-Fund for the last 90 days, for a variety of reasons, and if the final tax bill can clear House and Senate, and get signed by President Trump, all business, large and small, are expected to benefit. Anyone in a compliance-heavy (and who isn’t these days…) industry, in which more time is spent dotting “i’s” and crossing “t’s” and “getting ready for the next audit” versus spending it on the organization’s core mission of selling widgets, or creating solutions for customers, is expected to benefit from the tax bill and future deregulation initiatives from President Trump.
Let’s take a look at the Gold chart to see if any prior selloffs have resulted in a move into Gold, the standard safe-haven currency:
As can be seen, Gold has been relatively “flat” since October, even in light of recent North Korea flare-ups and recent headlines from Washington. This reinforces my belief that prior selloffs were indeed panic driven versus representative of structural cracks in the foundation of the uptrend.
Note that the Christmas break for Congress is December 15, 2017 to January 2, 2018. With that said, Congress has two major to-do items, the Tax Bill, and passing a short-term Continuing Resolution (CR) as the current CR expires on December 8. While the tax bill progress is positive news, nothing is done until it is done, and this week will be a busy one for Congress. Note: Not to be Debbie Downer but any Tax Bill failure (not a delay, but a hard-down, failure) will be a serious problem for the markets. Ideally the new tax bill is signed before 2018, however a delay to tweak it is much preferred to a failure.
As an additional note, Dan Jamison of the FERS Guide has released another update, I strongly suggest going over to his site and subscribing to his newsletter. He has some important benefits related information all federal employees could benefit from (no pun intended), so please take a look: https://fersguide/
That is all I have for now, thanks for reading. Please continue to share this site with your friends, coworkers, and colleagues.
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Comments Off on Dow futures up 200 points, my TSP Allocation Changes.
Markets go down on Disagreement.
Well, it is about that time - Update Time , numerous folks have emailed me, WhatsApp’ed me, or just found me , and asked if the world is ending and why the market is going down. Some of the concerns are valid, others are reflective of an “always goes up” market which quite frankly has lulled some of us into a comfort zone. In this post I will attempt to explain what I believe is happening, and where I believe we are headed, at least near-term. First, well not first but before I go further, my TSP Allocation and Contributions of 50 percent C-Fund, 50 percent I-Fund remains unchanged .
The markets right now are policy-driven, not economics driven - I have said this numerous times on this site, and sadly I am being proven correct as we watch the markets decline. Policy-driven, but more correctly , politics-driven.
Below are charts of the SP 500 Index, my standard barometer to determine market health:
Apparent in the above charts is that the markets were on a fairly intact uptrend prior to Nov-9. Then what happened ? Did a report come out indicating that personal bankruptcies are at all time highs ? Huge unemployment numbers ? Poor retail sales data ? GDP data worsening ? Nenhuma das acima. What happened, and is happening , is a lack of agreement in Congress.
On November 9 , the Senate Finance Committee stated that the Tax Reform Plan would cut corporate tax rate to 20% no earlier than 2019, versus 2018, as originally believed. The markets sold off on that news, which served as a reminder that “everything is not as it seems” and that agreement in Congress is clearly lacking.
On November 14 , Senate Majority Leader Mitch McConnell announced that a revised tax plan is being proposed, a plan that includes a partial repeal of Obamacare. If you want about a thousand search results on this topic, feel free to use Google and you will not be disappointed: numerous theories exist as to what impact a repeal will have to the economy. I will not attempt to dissect the approximate 1,000 opinions on the internet. But I will state the obvious: Yet again, we see discord in Congress.
A review of the charts above will reveal that sell-off volume is not super high, indeed some days it was above average, but we are not talking 50% or greater (150% normal) than average volume. The SP 500 is still above its 50-day Moving Average, a useful trend identification tool. Will the month close out with the index, and various TSP funds, in the negative ? Yes, this is possible.
Should we worry ? I am not worried, not yet. A glance at the Gold Futures (Gold is historically a safe-haven investment for investment doomsayers) indicates that nobody is bailing out of stocks and into Gold. Gold prices are mostly flat (sideways) since mid-October. See chart:
My frequently broken crystal-ball predicts that our politicians will realize that lack of agreement is impacting both Wall Street and Main Street, and that an 80 percent solution is the best answer. “I win, you lose” is a binary model that should go the way of the Cold War. This approach needs to be abandoned in favor of “You win [some] and I win [some] – everyone wins”. Minha opinião.
Thanks for reading….
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Comments Off on Markets go down on Disagreement.
October closes out / historically positive phase Begins.
In true “no news is good news fashion”, I simply had no bad news to write about, or “warning signs” observed this month so far – this is my second October post, albeit at the end of the month. As such, it will serve as my opinion based analysis on what happened, and what lies ahead. Bottom Line Up Front: My TSP Allocation and Contributions of 50% C-Fund, 50 % I-Fund remains unchanged , I will discuss that in a little while.
First, as reported by some of the Government Employee targeted websites out there (Federal News Radio, Government Executive, NARFE, etc): The 2018 joint budget resolution was passed with no cuts to federal retirement, pay, or other benefits.
With that said, for deeper, more knowledgeable insight into the benefits related perspective and the respective proposed cuts, subscribe to retired FBI S/A and current CPA Dan Jamison’s FERS GUIDE . A paid subscriber will get email access to Dan who will attempt to answer your questions. Every couple of weeks Dan and I trade emails in regards to benefits and/or TSP, he is the expert in regards to retirement benefits knowledge.
As it stands, no cuts have occurred however we may see this topic rear its head again down the road. My opinion is this “flare up” should serve as a gear/equipment check for the folks in the audience, take a look at your financial situation: if you are eligible to retire now (or soon), then apply that risk-assessment we all do in our day jobs. I don’t think anyone has the answer, but I think that “Already-Retired status” is more insulated from attempts to erode your benefits than not.
Moving forward, and returning to the topic of this post, the markets performed very well in October. My default, market health barometer, the SP 500 Index, made new highs, as did international stocks to include North Korea neighbors of South Korea KOSPI Index and the Japan Nikkei Index. While the threats from North Korea are clearly a worrisome matter, the Asian markets have apparently discounted them and returned to regular programming - the aforementioned Asia indexes are uptrending nicely. See charts with comments:
Traveling back home, the US markets are doing very well. Primary causal factor is the improving Gross Domestic Product (GDP). GDP is important because it gives information about the size of the economy and how an economy is performing. The growth rate of real GDP is often used as an indicator of the general health of the economy. In broad terms, an increase in real GDP is interpreted as a sign that the economy is doing well. Note that in July, FOMC Chairwoman Janet Yellen advised Congress that achieving 3% GDP would be difficult. However recent GDP statistics from the Bureau of Economic Analysis indeed appear very positive, third quarter GDP of 3%, previous quarter of 3.1%. See chart:
Remember, many believe (including me) that the markets are a leading indicator , in other words, they go up (and down), long before the general public understands why. We saw this in the 2000 market crash, and the 2009 bull market, the market direction changed before most of the audience identified what was happening. What does that mean for us ? It means that the current uptrend may be indicative of a longer term bull cycle. Indeed many have observed that “this never happened before” and believe that the current market is “ready for a pullback” but when in doubt, follow the market itself. Let’s take a look at some SP 500 Charts:
As mentioned earlier, my TSP Allocation remains the same. Varying my analysis from different look-back periods, 90 days, 30-days, to weekly, I find it difficult to make “performance tweaks” to my TSP - all the funds are doing quite well. Looking ahead, the following dates/events may be noteworthy in the coming weeks:
New pick for FOMC Chairperson: Expected Oct-30 week.
Ways and Means Chairman Kevin Brady introduces Tax Reform Bill: Nov-1.
Congress Thanksgiving Break: Nov-18 to Nov-26.
Note that it is my opinion that if the Tax Reform proposals pass, the stock markets will respond with enthusiasm. Further note that historically, November thru April represents a historically positive phase/cycle, the markets are typically up every month during that time period.
Nothing further to report for now….please continue to share my website with your friends and colleagues, I find it quite rewarding that I am able to raise awareness and share my point of view in regards to the markets and the TSP in general. Once again, go take a look at Dan Jamison’s site and make sure you subscribe to his newsletter.
Thanks for reading…..
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Comments Off on October closes out / historically positive phase Begins.
Rare Positive September – Market uptrend Continues.
My personal TSP Allocation remains 50% C-Fund and 50% I-Fund .
September, historically a “down month”, was indeed positive, with the last trading day resulting in an All Time High (ATH) attained by the SP 500 Index, reaching 2519.44.
We have witnessed fairly decent accumulation since mid-September, likely the market’s positive response to President Trump’s tax and deregulation plans. We are also witnessing an improvement of the global economy, which helps everybody. The next event watched by the market is a possible change to the Federal Reserve Chairperson, reportedly this will be decided by the end of October, as President Trump is reportedly considering not to renew Chairwoman Janet Yellen.
While official TSP data is not in, we will likely see that the S-Fund was the top performer for the month, with the C-Fund and I-Fund lagging, however still positive. My personal conviction that the ideal allocation of 50/50 C-Fund and I-fund may change, I will allow October to come and close out, and re-assess my allocation. To be clear: “All stock funds are doing great” and it is rather challenging to make performance tweaks to any combination of stock funds. Note that the I-Fund is leading and C-Fund is next best performing, when considering both YTD and past 12-month performance. Again, all stock funds are doing fine. Observe that I am not in the G-Fund , as I see no warning signs ahead or speed-bumps in the road, and thus feel the protection of the G-Fund is not needed for my TSP right now.
Let’s take a look at some charts, both of the SP 500 Index and of the SPY Exchange Traded Fund (ETF), which is useful to monitor volume action.
Evident in the charts is the clear up-trend, again, a rare event in September, a historically negative month. Also apparent is “more up days than down days” a rather Basic-101 analysis device however sometimes basic is better than not.
I sometimes get asked if I am concerned about the I-Fund being impacted by events in Asia. This is a great question, but if we look at the South Korea KOSPI Index (“their SP 500”) and Japan’s Nikkei Index (the largest Asian stock market is in Tokyo, Japan…also the country whose airspace was penetrated by North Korea missiles…)- their markets do not seem too worried. Lets take a look:
No major downturns or sell-offs in those markets, both next door to North Korea.
As such, I remain in I-Fund and personally am not too worried about things in North Korea, as they relate to my TSP.
With that said, I have no other news to report….I am very pleased with the September performance and as stated above, my TSP remains the same. I typically re-assess my allocation every 90-days, we are past that point now. I prefer to let October come and close prior to making any changes, remember I look at things on a 60-90 day cycle (typically…not always…) versus fret over daily volatility.
Hope everyone is doing well…I will post another update when warranted, for now let’s step back and watch how October plays out.
Thanks for reading….
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Comments Off on Rare Positive September – Market uptrend Continues.
August thankfully coming to an End.
Bottom Line Up Front : My current TSP remains 50% C-Fund and 50% I-Fund.
This month of August has been a painful one, with three major distribution days on the SP 500, indicating that institutional investors were selling shares and exiting positions. The entire summer has been rather painful, additional distribution days are apparent on the chart of the SPY Exchange Traded Fund (ETF) which is a useful proxy for the SP 500 Index:
You may recall prior postings discussing distribution days: Numerous days over the span of weeks can serve to end any uptrend which exists. In simple terms, multiple distribution days can send the market lower. We indeed have increased risk ahead that the market can go lower. With that said, here is my reasoning behind my own TSP Allocation, and my logic as to why I am not changing anything. At least not yet.
History tells us that summers suck. “Summer Doldrums” is one term used. The worst month , is ahead – historically it is September, once we clear September, we may resume an uptrend. Ou não. With this data point, we should not panic yet: summers are always difficult. And summer is almost over. The US economy is strong. People are employed, housing/real estate (in most markets) is tight, airline flights are jam-packed, and consumer spending is up. Note: Decaying and vacant big box stores and shopping malls are not an indicator. Consumers are spending like never before, however fighting for a parking space and walking a mile in the sun, risking skin cancer, to the entrance of the mall, only to discover your pant size is out of stock (but “our store across town at Valley Springs Mall has them in stock”) is a thing of the past. Spending continues – It is called Amazon. The world economy continues to improve. At the recent World Central Bankers Meeting in Jackson Hole, Wyoming, which concluded on August 25, the lead economist for the International Monetary Fund (IMF) reports that the world is seeing a broad-based recovery.
With that said, could things go south ? Sure, anything can happen. Do I think things will go south ? No, my opinion is that once we clear September, the markets will resume an upward trajectory. One speed bump in the path however is the threatened government shutdown, threats which are tied to the Border Wall and the federal budget. In sum, when the most senior management of world’s most powerful nation cannot agree on a path forward, this hurts our credibility and “brand”, it also costs money : $24 Billion was the cost of the 2018 shutdown according to Standards and Poor’s, the same company which created the S&P 500 index. Contrary to popular belief, shutdowns are never “good” and they are never healthy for an otherwise choppy stock market.
With that said, I am optimistic and remain in the aforementioned TSP funds. While my personal returns have been less than desired in the I-Fund and C-Fund, I am electing to remain there, as my belief remains that if Congress and the Oval Office can get on the same page, those two funds will see the best returns. Note that even with the poor summer performance, the markets remain at their 50-day Moving Average lines (a trend identification tool), and well above their 200-day Moving Average lines:
This behavior reflects that the trend of the market remains upward.
I get quite a few messages and questions regarding various magazine and newspaper (print or online versions…) articles that claim the market will crash any day, and that doom is around the corner. There are even a few internet chat groups out there, dedicated to stock discussions, claiming the same. The best defense to all the noise is studying the markets and learning how they work.
I invite you to read about the “Magazine Cover Theory” which claims that when a “hot topic” is appearing on magazine covers, then that fad or topic is about to be dead, or reverse course. A link about this theory is here: businessinsider/the-fascinating-theory-that-the-economist-magazine-covers-are-like-cabbies-offering-share-tips-2018-10.
That is all for now….be safe out there and talk to you soon.
Obrigado por ler.
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Fraud Charges Against Former Brokers Targeting Federal Retirees.
In the news is yet another alleged (innocent until proven guilty disclaimer applies…) case of fraud involving federal retirees. In this recent ( alleged ) scheme, four Atlanta, GA brokers allegedly convinced federal retirees to roll their TSP accounts into annuities, which reportedly had very high fees and were reportedly represented as being “approved” by the TSP program itself.
For general heads-up and situational awareness, please be suspicious of the following things when investing your money, especially the “nest egg” called the TSP. Red bold represents major warning signs.
High investment returns with little or no risk . Every investment carries some degree of risk, and investments yielding higher returns typically involve more risk. Be highly suspicious of any “guaranteed” investment opportunity. “Too good to be true” rule applies. Overly consistent returns . As we know, markets go up, markets go down. You can’t control the waves in the ocean. Investment values tend to go up and down over time, especially those offering potentially high returns. Be suspect of an investment that continues to generate regular, positive returns regardless of overall market conditions. Unregistered investments . Schemes typically involve investments that have not been registered with the SEC or with state regulators. Registration is important because it provides investors with access to key information about the company’s management, products, services, and finances. Unlicensed sellers . Federal and state securities laws require investment professionals and their firms to be licensed or registered. Most schemes involve unlicensed individuals or unregistered firms. Secretive and/or complex strategies . Super complicated investment ? Esoteric, complicated strategy ? Avoiding investments you do not understand, or for which you cannot get complete information, is a good rule of thumb. Issues with paperwork . Do not accept excuses regarding why you cannot review information about an investment in writing. Also, account statement errors and inconsistencies may be signs that funds are not being invested as promised. Difficulty receiving payments. “Check is in the mail” regra. “Your money is locked up right now and cannot be accessed” etc. Be suspicious if you do not receive a payment or have difficulty cashing out your investment. Keep in mind that fraudulent investment promoters routinely encourage participants to “roll over” investments and sometimes promise returns offering even higher returns on the amount rolled over.
Additionally, be wary of investment advisors, financial planners, stock brokers, etc, who are overly eager to get their hands on your TSP balance. Some valid reasons exist to roll a TSP over, but cheaper fees is not one of them, as the TSP is about the cheapest retirement “holding tank” that exists (TSP, 401k, IRA’s are basically containers for money, inside that container are your individual investments, be it Mutual Funds, Stocks, ETFs, etc. Consider the TSP a holding tank, or container). Check out your potential new advisor. The following sites may be useful:
State Comptroller Database checks. Is the financial advisor claiming to be a registered LLC ? Database checks will reveal this. If not located, I would be suspicious. The State of Texas version is here: https://mycpa. cpa. state. tx. us/coa/
Would I do all of the above if I was investing $500 in a new hot stock ? Provavelmente não. Am I rolling over a $1M TSP balance, along with a $1M IRA balance, into something called the Unlimited Opportunities Fund ? Operating out of a UPS Store mailbox ? Managed by a guy who carries a prepaid Trac-Phone ? Sim absolutamente. Be careful who you listen to, we have some great folks in the federal retirement “information space”, Tammy Flanagan, Dan Jamison are two of them, both vetted and trusted professionals. If you can’t identify the person behind the investment, website, etc., I would proceed with caution.
Be safe out there folks. Talk to you soon…
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New All Time Highs on Strong Volume.
Bottom Line Up Front: My personal TSP Allocation/Contributions: 50%/50% C-Fund and I-Fund.
I apologize for the “quiet period” with recent website inactivity, however I prefer not to report on things that do not bear reporting. Indeed we are in the middle of the summer, a period of lethargic performance in the markets; there is just not much going on. On July 7 , the markets began to come to life again, with things really looking very nice last week and this week, July 25 and July 26 to be exact. Lets get started with some charts:
Many of the readers have adapted my chart reading techniques - they will recognize that the volume action in the SP 500 Index on July 25 and July 26 was indeed above average, with All Time Highs (ATH) attained both days. This is a very positive sign, and if history is our guide, such behavior will be a harbinger of things ahead: continued up-trending action into August. This is important: August is historically the worst month for the SP 500 and NASDAQ stocks. A positive August will serve as an indicator that the remainder of 2017 will be very strong.
On July 26 the Federal Open Market Committee (FOMC) concluded its July meeting with no change to interest rates. Note that the markets remain earnings and policy driven (attention on interest rates has weakened) however the markets appeared to embrace the lack of a rate hike and embrace the FOMC’s positive language in regards to the economy. PDF Statement.
Another event on July 26, was the failed “full” Obamacare Repeal Amendment. Healthcare reform remains a top priority by elected officials, and soon talk of a “skinny repeal” was introduced, which was met by numerous Democrats stating that there was “no chance” a skinny repeal would become reality. While this is not a political commentary blog, I feel this is important as indecision and disagreement by our politicians can impact our TSP. I sincerely believe if everyone can get on the same page, the market rally will get even stronger, which will benefit the TSP.
Speaking of agreements (which also means compromises…), a potential government shutdown looms ahead if agreement can not be reached on the “Border Wall” funding situation. This, too, can impact our TSP, as world stock markets may not be receptive to the idea of a shut down superpower government. President Trump, along with members of the Freedom Caucus, are in support of a shutdown if the politicians cannot otherwise reach an agreement.
As stated above, my personal TSP Allocation is 50% C-Fund and 50% I-Fund. ALL stock funds (C, I, S) are doing very well. I believe we will see the I-Fund end up as the summer’s overall best performer, but again, all stock funds are doing well.
In regards to some questions concerning possible changes to our FERS retirement system, I have located a document from the NARFE, which discusses this topic: NARFE Federal Benefits PDF.
That is all I have for now, hope everyone is doing well…talk to you soon.
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Summer Doldrums Begin.
Bottom Line Up Front: My TSP remains 50% C-Fund, 50% I-Fund.
It is apparent that the stock market “summer doldrums” are indeed upon us. As most know, the month of June was mostly a sideways month, while many sectors witnessed gains, other suffered losses. While the official TSP Funds monthly returns are not published yet, S-Fund will likely be the top performer. All stocks funds are the place to be in, however determining which one will be next month’s top performer has lately been a game of throwing darts blindfolded. As discussed or alluded to in my prior post(s), the current political climate in the world’s most powerful nation is impacting the markets, there is no question that 2017 is nothing like we have seen in past years, on a variety of fronts.
A few events in June have affected the markets. On June 9 , Apple Computer (a very large NASDAQ component) was downgraded, as analysts questioned its high stock price and wondered if consumers would dump the still-new IPhone 7 for the IPhone 8. This impacted other tech stocks, and resulted in the NASDAQ taking a pretty good hit on June 9 and June 12.
On June 14 , the Federal Open Market Committee (FOMC) decided to raise interest rates by 0.25%. This was seen as a vote of confidence in the economy, and on June 19 the SP 500 Index attained an All Time High of 2453.82 . Unfortunately, Crude Oil has been crashing to the low-40’s - some may recall prior posts that Crude Oil needs to be $55-$60 to keep oil stocks up and keep workers off the unemployment lines. Crude Oil, and related big energy company stocks (all large caps, aka C-Fund), subsequently did not do well in June.
On June 22 , President Trump’s attempt at Obamacare repeal failed, with GOP senators unable to agree amongst themselves on the best path forward. The recent inability in Washington to “close deals” has not gone unnoticed by Wall Street - on June 27 and June 29 , the markets sold off on high volume, not a positive sign.
Lets take a look at some charts:
The first chart above is a “close only price” chart of the SP 500 Index, it takes away the daily volatility (daily price swings) and only depicts the price when the market closed. As you can see, the uptrend in the SP 500 is still intact. The second chart shows the High-Low-Close (HLC) price action, and the third chart depicts the same thing but with attention to the new 2420.00 support level on the SP 500 , and the recent trend of the index shown.
The action in June should not create panic or instill fear in your heart: historically the NASDAQ has pulled back 10-12% each summer, typically this occurs between June 25 to August 25. To be clear, each summer the lowest point of the markets typically are 10% to 12% from their previous highest highs. If we take this historical behavior, using the NASDAQ’s recent high of 6341.70, the NASDAQ “summer bottom” should not go below 5580.70 . As such, I offer the following guidelines as we navigate the summer heat and summer doldrums:
-NASDAQ summer low not to exceed 5580.70.
& # 8211; SP 500 long-term support level remains 2400.00.
If the markets go below these levels, it warrants “heightened monitoring” however don’t be in a rush to go to G-Fund in the summer. The summer is typically lethargic and a great time to accumulate shares. It is also hard to crystal-ball which funds will do best in the future, my personal allocation remains 50% C/50% I-Fund, due to my personal opinion that if, and when, the President and Congress can get onto the same page, this will be a great positive for the economies of our country and of other nations. Our economy is doing great by all accounts , however if regulation is reduced in some industries and trade barriers removed, this will be a positive thing.
“What about my federal retirement benefits being taken away” & # 8211; I hear this all the time, as stated before, I am pretty good at analysis of the stock markets, but my expertise dwindles beyond that. For that please reach out to my colleague Dan Jamison of The FERS Guide.
My opinion on this matter is that nothing is getting done in DC right now, and I don’t see our retirements being changed any time soon. I could be wrong, but there are simply too many pending “projects” in Washington, all of them with minimal progress, so I am not sure if, or when, the proposed changes to our retirements will get closer to reality. Note: If I was retirement eligible now, and my personal financial situation could sustain it, I probably wouldn’t wait until the last-minute to “see what happens.” I might be submitting my retirement paperwork now. COLA removal, SRS Supplement elimination, High-5 instead of High-3, I have seen various worksheets floating around reporting $25-$45,000 in annual retirement income reductions if these changes indeed take effect. The guy who has all the answers on these changes is Dan Jamison.
That concludes this update….thank you for reading and talk to you in a few weeks….
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Weekend Update – Market Uptrend Resumes.
The last trading week of May is now behind us - allow me to discuss my TSP allocation & contribution changes , and my analysis of recent market action. As we enter June, one must ask where did the year go, time sure flies when you are having fun. June also happens to be part of the historical “summer doldrums”period of flat market action, which lasts from May through September:
Additionally, June represents “Month #6” of President Trump’s new administration. Our new President is indeed setting new tones and taking actions not seen before. As such, the market has not acted completely in line with prior historical “first six months” periods of past Presidents. Using prior data and behavior is great; I rely heavily on trends and “historical behavior” to temper my decision-making, however some of this has proven have lesser accuracy, likely due to the fact that President Trump and his advisors indeed are charting new courses and taking actions not witnessed before. The S-Fund lagged in May, returning a negative performance, a rare event in an otherwise up market. Such a laggard performance is a red flag for that category (small caps), it appears institutional money is indeed flowing to large caps (in this category exists Exxon, Caterpillar, Boeing) and flowing to international stocks (I-Fund). See graphic, from the official TSP website:
S-Fund still performed best on a 12-month period, however the last few months have impacted its YTD performance. In finance and investing, it is said “don’t fall in love with your position” and my ties to the S-Fund are about to be severed. My personal TSP Allocations and future contributions will be changing to 50% C-Fund, and 50% I-Fund.
Economic and political news over recent weeks has been largely positive, at least as far as I can tell, having stopped watching the two extreme leaning (both in different directions) news sources and instead obtaining my news from BBC, Bloomberg TV, and the Wall Street Journal. While no media source will be completely unbiased, I encourage a look at the aforementioned sources if you are tired of the circus on the other channels. The markets seem to have embraced President Trump’s first international trip, and the recent “Jobs Report” reflects the lowest unemployment level in 16 years, 4.3% in May. A chart reflecting the unemployment rate is below:
The next major news event which may impact the markets will be the Federal Open Market Committee (FOMC) meeting, on June 13-14. Indeed, the improving economy will give reason to discuss an interest rate hike. However, as mentioned before, the market is policy and politics driven, and it is no longer about rate hikes. However this topic will likely be discussed at the upcoming FOMC meeting.
Lets move forward with some “market talk” and discuss my favorite thing, charts and technical analysis .
On 06-02-17, the SP 500 closed at a new All Time High, attaining 2440.23, having broken the 2400 overhead resistance level on 05-23-17.
All Time Highs are indeed a positive thing. The international stocks are also doing this, the ones we are concerned with occupy the MSCI EAFE ( Europe, Australasia, Far East) Index . An easy way to monitor this is to watch the Exchange Traded Fund (ETF) which mirrors this index:
As can be seen, a huge “gap up” occurred on 04-24-17, with strong volume and accumulation occurring since. Gap Ups are further explained in my prior 2018 post here: thefedtrader/01-15-14-update-sp-500-gaps-up/
I have received some inquiries as to “What changes are looming for my federal retirement.” I am unable to answer them, all require fluency in federal benefits, accounting, and other such specialties, especially since a myriad of possibilities exist as to each employee’s personal situation. I will however, provide you with additional information sources, as I too, am concerned about this topic. The person who is an expert, is Dan Jamison , of the FERS Guide, I strongly recommend that you become a subscriber to his newsletter.
Below is a video from Federal Times, in which Jessica Klement from NARFE is interviewed on this very topic.
It is important to point out that none of the proposed retirement changes have taken effect yet . I do expect some fireworks as we get closer to September 30, my crystal ball anticipates another government shutdown ahead.
That wraps up this update, hopefully I have shed some light on recent market action and articulated my reasons for my new TSP Allocation of 50% C-Fund, 50% I-Fund. My subscriber-count continues to grow at a rapid pace, exceeding the population counts of some small cities. All agencies are represented, civilian and military alike, to include financial advisors in private practice. “Thank you” for sharing this with your friends and colleagues.
See you in a few weeks……
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